市值超1500亿美元内存芯片制造龙头公布最新“成绩单”，盘后一度跌超9%！华尔街等看好

每经编辑：杜宇

当地时间6月26日周三美股盘后，内存芯片制造龙头美光科技发布了截至5月的2024财年第三季度业绩。

由于AI领域不断发展，以及对性能更高的内存解决方案需求不断增长，AI需求推动数据中心收入连续增长，美光科技第三财季的总营收为68.1亿美元，较上年同期的37.5亿美元同比增长81.6%，高于分析师预期的66.7亿美元，也高于上个财季的收入58.2亿美元。

当季净利润为3.32亿美元，合每股收益0.30美元，远超去年同期的净亏损19亿美元或每股亏损1.73美元。调整后的季度EPS为每股收益0.62美元，高于市场预期的0.51美元。季度运营利润9.41亿美元也高于预期的8.691亿美元，调整后运营利润率28.1%，好于预期的27.2%。

美光科技预计截至8月份的下个财季调整后营收区间为74亿至78亿美元（即76亿美元加减2亿美元），区间中点基本符合分析师预期的75.8亿美元；预计调整后EPS为每股收益1.08美元加减0.08美元，市场预期1.02美元；预计调整后运营利润率为33.5%至35.5%，市场预期34.5%。

尽管财报各项指标均好于预期，但对下个财季的指引仅“符合市场预期”，不够亮眼，令美光科技盘后一度跌超9%。

截至收盘，美光科技报142.36美元，市值1576.4亿美元。较上周二所创的历史收盘新高回落7%，美光科技今年累涨近67%。

华尔街对这份财报预期颇高，认为美光科技会受益于PC个人电脑和智能手机需求的不断增长、汽车和工业客户过剩内存芯片库存的减少，以及与人工智能相关的需求激增等多重因素。

花旗分析师指出，考虑到DRAM的涨价趋势和美光科技在AI内存领域的市场份额与产品范围不断拓展，预计该公司第四财季的营收将进一步增至80亿美元。花旗据此将美光科技列为“首选股”，并将目标价从150美元上调至175美元，代表还有24%的升幅空间。

市场还将聚焦美光科技与“AI宠儿”英伟达的合作伙伴关系，美光科技生产用于英伟达AI GPU的高带宽内存芯片。摩根大通曾称，美光科技的HBM强势进军英伟达GPU市场，未来将能从英伟达的AI收益中分一杯羹，“AI推动的需求是内存芯片市场历史上增长最快的新驱动力”。

每日经济新闻综合市场公开资料

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

每日经济新闻

政策红利、中报亮点共振，半导体板块领涨！详解国产存储芯片的机遇

来源：光大证券微资讯

7月19日，科技股带领A股反弹，半导体成为焦点领域。MCU芯片、EDA概念股、大基金概念股、第三代半导体、存储芯片、光刻机等半导体概念股纷纷上涨，新洁能、士兰微、上海贝岭、大港股份等个股盘中集体涨停。

究其原因，基本面、政策面成为半导体板块的重要影响因素。近期国内外多家半导体行业巨头发布业绩或业绩预告，部分公司实现了快速的增长。全球光刻机龙头企业阿斯麦预计，2025年就有望迎来半导体行业上行周期。

国内外政策形成合力，或对国产芯片行业发展产生深远的影响。根据央视新闻报道，重磅会议推动全面深化改革，明确提出教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。对于我国科技产业链来说，如何提升国产芯片自主可控能力、应对国际供应链的变化，就成为业界关注的重要内容。

再加上国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司于5月24日宣告成立，注册资本高达3440亿元，这将对我国半导体行业产生深远的影响。

1、重磅会议聚焦提升产业链供应链韧性，国产芯片将继续获得政策支持

根据央视网的报道，7月15日至18日重磅会议召开，聚焦全面深化改革。会议强调要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。

会议提出，教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑。必须深入实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略，统筹推进教育科技人才体制机制一体改革，健全新型举国体制，提升国家创新体系整体效能。

作为科技领域的关键组成部分，国产芯片一直是政策重点支持领域，产业链供应链韧性和安全水平也成为行业焦点议题。特别是国际面因素潜藏变局，世界半导体供应链安全仍然面临挑战，因此发展国产芯片、突破卡脖子领域就变得更加紧迫。

回顾近期国产芯片领域的重要事件，国家大基金三期引来市场高度关注。19家股东共同打造国家大基金三期，财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛（集团）有限公司持股比例超8%。

回顾国家大基金发展历程，国产芯片发展获得了较大的助力。早在2014年，《国家集成电路产业发展推进纲要》重磅发布，明确提出设立大基金来支持国内芯片行业发展。同年9月，国家大基金一期成立，注册资本金为987.2亿元，最终于2018年5月完成投资，累计投资项目超过70个。在这一阶段，大基金将主要资金投入芯片制造领域，龙头芯片制造企业成为焦点。2019年，国家大基金二期成立，注册资本金增至2041.5亿元。大基金二期提升了设备、材料的投资比重，涉及EDA、集成电路设备、材料等多个领域。

随着国家大基金三期成立，设计工具（EDA）、高端芯片（高端存储芯片）、关键材料（光刻胶、第四代半导体材料）有望受益。

2、 多家半导体公司预告中期业绩，存储芯片迎来发展机遇

截至7月18日，41家半导体A股上市公司预报2024年中期业绩，其中31家公司取得较好的业绩。10家公司成功扭亏，17家公司上半年业绩预增，4家公司预计微增。

多家公司业绩出现1倍以上的增速，包括长川科技、韦尔股份、澜起科技、瑞芯微、华天科技、恒玄科技、晶升股份、捷捷微电、南芯科技等。其中澜起科技上半年业绩增速有望超6倍，公司受益于内存接口及模组配套芯片需求恢复性增长，DDR5下游渗透率提升且DDR5子代迭代持续推进。

在数字经济时代，存储芯片无处不在，手机内存、电脑内存和硬盘、存储卡等产品与我们的工作与生活密不可分。存储器可以分为RAM（随机存取存储器）和ROM（只读存储器）两大类，RAM断电之后将无法保存数据，ROM则可以实现长期存储。

系统内存通常使用DRAM（动态随机存取存储器），结构简单、成本较低。ROM根据制造工艺及功能可以分为五种类型，其中Flash存储器作为可以擦除、可以编程的ROM，具有读写速度快、存储稳定、抗震等优势。闪存又可以分为NOR和NAND两种。

那么存储芯片市场规模到底有多大？根据美国半导体行业协会（SIA）发布的数据，2023年全球半导体行业销售额达到5268亿美元，第一大品类逻辑芯片销售额达到1785亿美元，存储芯片凭借923亿美元（约合人民币6600亿元）的销售额排名第二，占据了全球半导体市场约17.5%的市场份额。

然而，国际巨头把持全球存储芯片产业链，这导致我国面临较为严峻的存储芯片供给问题，因此国产芯片发展至关重要。

多家A股上市公司也已经布局存储芯片领域，根据iFinD数据库，市值较大的存储芯片概念股包括：中微公司、澜起科技、兆易创新、长电科技、深南电路、紫光国微、通富微电、大华股份、华天科技、北京君正、深科技等。

（本文首发于2024年7月19日）

本文源自券商研报精选

相关问答

内存芯片的含金量?

回答如下:内存芯片的含金量是指内存芯片中所含有的金的重量。内存芯片通常由多层金属线路和芯片基底组成,其中金属线路用于传输电信号,而芯片基底则提供支撑和...

内存芯片和存储芯片的区别?

内存芯片主要指的是一种能够快速存储和读取出来的(REM)大规模集成电路制作而成的芯片,它主要应用于计算机中的内存条之中了,它有着一种重要的特点是一旦没有...

磁条卡和芯片卡的区别是什么?-其他问题知识问答-我爱卡

[回答]磁条卡和芯片卡的区别是安全性不同。芯片卡有集成芯片,卡片存储容量大,可以存储密钥、数字证书、指纹等信息,可以同时处理多种功能,具有安全性好、...

存储芯片是什么材料做的?存储芯片是什么材料?

是由半导体材料制造而成的,主要由硅、锗等半导体材料、氧化物、金属等组成。闪存芯片是由大量的晶体管、浮栅电容器和金属线组成,而晶体管和电容器都是由半导...

算力芯片与存储芯片的区别?

算力芯片和存储芯片是两种不同的芯片类型,主要的区别如下:功能不同:算力芯片是用于计算处理的芯片,主要用于进行数据处理、算法计算、图像识别等复杂的运算...

十大存储芯片排名?

1、英特尔英特尔是一家成立于1968年的个人计算机零件和CPU制造商,拥有50年的市场领导历史,在1971年推出第一个微处理器,就为世界带来了计算机和互联网的...

存储芯片是多少纳米?

存储芯片的纳米数量指的是存储芯片中存储单元的尺寸,通常以纳米为单位。常见的存储芯片尺寸有4纳米、2纳米、1纳米、0.4纳米、0.13纳米、0.11纳米等。其中,1纳...

存储芯片多少nm?

当前存储芯片的加工工艺已经进入到了纳米级别,最常见的硬盘和闪存芯片加工工艺已经能够达到20纳米以下,甚至一些高端存储芯片的加工工艺已经达到了10纳米以下...

手机内存叫flash和ROM-ZOL问答

RAM是RandomAccessMemory(随机存取存储器)的缩写,也就是一般所说的内存。即...现在的ROM一般都是用Flash芯片(闪存芯片),所以又叫Flash(闪存)。而用得最多...

请问闪存芯片就是手机存储空间还是硬盘?-ZOL问答

flash闪存芯片在手机上属于存储器,用于存数据的,内存是用来缓存的,不作数据存储。因此一般用RAM来只手*运*内存,用ROM表示手机的flash存储器。看明白了吗?①...